西南证券:给予景津配备买入评级方针价位382元

来源:火狐体育官方网页  作者:火狐体育官方网站  2022-12-09 01:26:06

  西南证券股份有限公司邰桂龙近期对景津配备进行研讨并发布了研讨陈述《压滤机需求较旺盛,公司成绩继续高添加》,本陈述对景津配备给出买入评级,以为其方针价位为38.20元,当时股价为32.67元,预期上涨幅度为16.93%。

  事情:公司发布2022年三季报,前三季度完成营收41.4亿元,同比添加24.0%;归母净利润5.9亿元,同比添加30.6%。Q3单季度来看,完成营收15.2亿元,同比添加21.1%,环比添加3.1%;归母净利润为2.3亿元,同比添加29.3%,环比添加11.2%。

  压滤机需求旺盛,公司营收继续添加,毛利率保持稳定。压滤机下流应用范畴宽广,新能源职业需求旺盛,公司作为职业龙头,产销两旺,营收稳步添加。公司毛利率保持稳定,近7个季度均保持在30%上下,2022年前三季度,公司归纳毛利率为29.8%,同比相等;Q3单季度为30.6%,同比添加0.3个百分点,环比添加1.3个百分点。

  规划效应继续闪现,期间费用率同比下降,净利率稳中有升。2022年前三季度,公司期间费用率为10.6%,同比下降1.2个百分点;Q3单季度为10.7%,同比下降1.0个百分点,环比添加0.7个百分点。2022年前三季度,公司净利率为14.2%,同比添加0.7个百分点;Q3单季度为15.1%,同比添加1.0个百分点,环比添加1.1个百分点。

  新能源范畴需求旺盛,收入占比快速提高;配套设备及配件开展潜力大。压滤机在新能源范畴可应用于锂电池、光伏、核能、生物质能等范畴,特别锂电池范畴需求较旺盛;从上半年来看,公司在新能源新材料范畴的收入占比快速提高,高达20.2%,同比添加11.0个百分点。公司聚集于压滤机范畴,环绕压滤机,向上大力拓宽滤布、滤板等配件产能,横向提高配套设备产品品种和产能,致力于开展成为世界领先的过滤成套配备制造商,配件及配套设备将为公司奉献新的成绩增量。

  盈余猜测与出资主张。估计公司2022-2024年归母净利润分别为8.5、11.0、13.6亿元,未来三年归母净利润复合增速为28.2%,给予公司2023年20倍PE,方针价38.20元,保持“买入”评级。

  证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算,东方证券邢立力研讨员团队对该股研讨较为深化,近三年猜测准确度均值高达97.32%,其猜测2022年度归属净利润为盈余8.92亿,依据现价换算的猜测PE为14.29。

  该股最近90天内共有8家组织给出评级,买入评级8家;曩昔90天内组织方针均价为36.8。依据近五年财报数据,证券之星估值剖析东西显现,景津配备(603279)职业界竞争力的护城河一般,盈余才能杰出,营收成长性杰出。财政相对健康,须重视的财政目标包含:应收账款/利润率。该股好公司目标3.5星,好价格目标3星,归纳目标3星。(目标仅供参考,目标规模:0 ~ 5星,最高5星)

  以上内容由证券之星依据揭露信息收拾,与本站态度无关。证券之星力求但不确保该信息(包含但不限于文字、视频、音频、数据及图表)悉数或许部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联络咱们。本文为数据收拾,不对您构成任何出资主张,出资有危险,请慎重决议计划。回来搜狐,检查更多

城市分站:主站   

火狐体育官方登录